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투자변동기에는 적립식펀드를 적극 활용해야
개원 6년차인 치과의사 김모 원장(38세)은 부인(38세)과 아들 둘(초4학년,1학년)을 둔 가장이다. 김원장은 현재 월수입 3,000만원으로 1년 후 강남으로 이사를, 5년 후 상가마련과 은퇴를 위한 목돈마련이 그의 꿈이다.
현재 수원에 40평대 아파트에 거주중이고 공동개원으로 치과를 경영하는 김원장의 재산은 8억정도이다. 그의 꿈을 위한 포트폴리오를 구성해봤다.
그가 1년 뒤 강남의 원하는 아파트를 구매하기 위해서는 약 20억이 5년뒤 상가구입을 위해서는 약 15억이 필요하다. 물가상승률을 연 4%로 가정하면 강남아파트구매를 위해서는 21억이, 상가구입을 위해서는 18억을 모으는 것이 필요하다.
먼저 1년 후 강남아파트구매는 김원장의 현재 자산상황과 현금흐름을 고려 할 때 다소 무리다. 하지만 초등학생인 두 자녀의 교육을 위해 강남이사를 미루기도 어려운 상황이어서 전세로 입주할 것을 권한다.
최근 부동산시장의 변동성이 커지고 있음을 감안한다면 대출을 과도하게 안고 아파트를 구입하기 보다는 지켜보며 금융자산비중을 늘려놓았다가 차후 낙폭이 과대해지는 시점을 고려해 매수하는 것도 하나의 방법이기 때문이다.
차후 주택과 상가구입을 위해 금융자산을 적립해야 하는 김원장에게 가장 알맞는 상품은 적립식펀드이다. 특히 요즘같이 중국의 위안화절상 가능성 증대, 유럽금융위기대두등 변동성이 커지는 장세에서는 적립식펀드가 더욱 빛을 발할수 있다.
오르락 내리락하는 시장의 흐름속에서 싼값에 더 많은 주식을 살 수 있는 평균분할매수(코스트에버리지)가 가능하기 때문이다. 단, 변동성을 고려해 목표기간이내이더라도 목표수익률에 도달하면 일정부분 이익을 실현하는 유연한 투자관리를 함께 염두에 두는 것도 잊으면 안되겠다.
적립식펀드특성상 수십%의 고수익을 기대할 수는 없지만 은행금리 두세배정도의 이익을 목표로 3~5년간 꾸준히 불입한다면 MSCI선진국지수편입, 시중유동자금 유입흐름증가등의 호재 등을 바탕으로 좋은 결과를 기대할 수 있을 것이다.
현재 김원장의 현금흐름으로 월 저축가능한 금액은 매달 1,900만원이나 이 중 종신, 연금, 변액유니버셜등 보험에 불입되는 장기목적자산과 세금납부목적으로 불입중인 상호저축은행적금을 제외하면 약1,300만원정도가 저축가능금액이 된다. 이를 5% 수익률로 적립하면 약8억 8천만원 정도, 8%수익률로 적립하면 약9억 5천만원정도가 5년후에 만들어지므로 이때 아파트 또는 상가 매입을 고려해 볼 수 있겠다.
마지막으로 은퇴를 위한 목돈마련은 앞으로 구입할 상가에서의 임대소득, 병원의 경영지분수익, 개인연금등으로 다양하게 구성하는 것이 필요하다. 주의할점은 장기상품인 개인연금의 경우 은퇴 후 필요수입의 4분의 1정도를 준비하고 유니버셜보험보다는 연금보험으로 준비하는 것이 합리적이다.
더불어 앞으로 증가될 자산의 규모를 고려할 때 두 자녀에게 사전증여를 고려하는 것도 필요하다.
김 원장의 자산현황
자산
APT 6억원
오피스텔 2억원
적립식펀드 8천만원
주식투자 2천만원
변액연금 4천8백만원
변액유니버셜 3천6백만원
9억8천4백만원
순자산 7억6천9백만원
부채
담보대출 2억원
오피스텔보증금 1천5백만원
2억1천5백만원
변경전 현금흐름
수입
본인수입 3천만원
임대수익 8십만원
3천8십만원
지출
생활비 750만원
대출이자 50만원
자동차리스 300만원
보험적립액 250만원
적금 400만원
보통예금 1,330만원
3천8십만원
변경후 현금흐름
수입
본인수입 3천만원
임대수익 8십만원
3천8십만원
지출
생활비 750만원
대출이자 50만원
자동차리스 300만원
보험적립액 250만원
적금 400만원
적립식펀드 1,330만원
3천8십만원
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